USDC
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25년 6월 17일, 미국 상원에서 지니어스 법(GENIUS Act)으로 불리는 스테이블코인에 대한 포괄적 규제법을 통과시켰다고 보도했어요. 스테이블코인을 2022년 루나-테라 사태로 접하신 분들은 스테이블코인이 위험한 것으로 생각하시는 분들이 많을 것 같아요.
이 위험한 걸 미국은 왜 빠르게 받아들이고 법제화했을까요? 왜 필요한 거고, 앞으로 금융시장과 우리의 생활은 어떻게 바뀔까요? 하나씩 설명드려볼게요 :)
스테이블코인이란?
스테이블코인(Stablecoin)은 이름 그대로 가격이 안정된 디지털 화폐예요. 디지털 화폐는 블록체인 위에서 작동하기 때문에 누구나 검증 가능한 투명성이 장점이지만, 우리가 잘 아는 비트코인, 이더리움은 하루에도 몇 %씩 가격이 오르내리죠?
이런 큰 가격 변동성 때문에 결제에 사용하기에는 불안하고 불편한 점이 많았어요. 그래서 등장한 것이 스테이블코인, 즉 가격을 고정시킨 가상화폐예요. 스테이블코인은 보통 1코인 = 1달러처럼, 미국 달러나 금, 기타 자산과 1:1로 연결돼있어서 그 가치가 보존되고 가격이 거의 움직이지 않아요. 이번 미국의 ‘지니어스 법’에서도 강조한 부분은 바로 이 안정성이에요.
• 연방정부나 주정부가 인정한 은행이나 핀테크 회사만 스테이블코인을 발행할 수 있도록 했고
• 꼭 코인과 1:1로 대응되는 달러나 미국 단기채권 등 안전자산을 보유해야 하며
• 주기적으로 감사를 받아야 하고
• 발행한 회사가 보유한 달러나 미국 채권을 담보로 돈을 빌리지 못하도록 한 거예요
이 정도라면 조금은 믿음이 가시나요?
이제 시작하는 거라 못 믿으시겠다고요?
우리나라는 아직 법제화되지 않아 쓰임이 생소하지만, 스테이블코인의 시가총액은 이미 2,100억 달러(약 270조 원, 5월 기준)를 넘었어요.
| 이름 | 특징 | 시가총액 |
|
USDT (Tether) |
전 세계에서 가장 많이 쓰이는 스테이블코인 | $1,506억 |
|
USDC (USD Coin) |
미국의 ‘서클(Circle)’이라는 회사가 발행 투명성과 신뢰성 높음 |
$607억 |
| DAI |
가상자산을 담보로 하고, 알고리즘으로 1달러 가치를 유지 |
약 $300억 |
거래액 기준으로는 연간 $27.6조로, 세계적인 신용카드사의 결제액(VISA $15.9조, Mastercard $9.8조) 규모를 넘어섰어요. 물론 모든 거래가 결제에 쓰인 건 아니겠지만, 그 성장세 만큼은 가파르게 상승 중이에요.
사람들이 스테이블코인을 쓰는 이유는?
스테이블코인은 단순한 투자 수단이 아니라, 실생활에서 돈처럼 사용할 수 있는 장점이 있어요.
| 사용처 | 설명 |
| 해외송금 | 중간 은행 없이 빠르고 수수료가 거의 없음 |
| 투자 자금 대기 | 암호화폐 시장이 흔들릴 때, 안전하게 자산을 잠시 보관 |
| 디지털 결제 | 온라인에서 미국 달러처럼 사용 가능 |
| 인플레이션 회피 | 자국 통화가 불안정할 때, 디지털 달러 처럼 사용 가능 |
예를 들어 아르헨티나, 터키, 나이지리아 등에서는 실제로 스테이블코인을 일상적인 통화처럼 사용하고 있어요. 이쯤에서 미국에서 통과한 법안의 구체적인 내용을 한번 살펴볼까요?
※ GENIUS Act란?
GENIUS Act는 미국 상원에서 발의한 스테이블코인 규제 법안으로, Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act of 2025의 약자예요. ‘지급용 스테이블코인(Payment Stablecoin)’을 안전하게 쓰기 위해 만든 법안으로, 스테이블코인이 ‘달러와 1:1 가치’를 유지하면서도 결제 수단으로 쓰이기 위해 갖춰야 할 조건들을 담고 있어요.
주요 내용 요약
1. 지급 스테이블코인의 정의
이 법에서 다루는 스테이블코인은 결제용으로 설계된 디지털 자산이에요. 아래 조건 중 하나라도 만족해야 ‘지급 스테이블코인’으로 인정돼요
ⓐ 발행자가 1달러로 돌려줄 수 있도록 상환 약속이 있을 것
ⓑ 미국 달러와 가치가 1:1로 유지될 것
ⓒ 법에서 요구하는 조건을 충족할 것
※ 예외 ※
루나-테라와 같은 알고리즘형 스테이블코인은 담보 없이 알고리즘으로만 가격을 조절하죠? 이런 유형은 이 법의 적용 대상이 아니니 조심하셔야 해요.
2. 누가 발행할 수 있나요? (발행 자격 제한)
스테이블코인을 아무나 만들 수 없고, 미국 정부가 허가한 기관만 발행 가능해요.
V 예금보험기관(FDIC)의 자회사
V 연방 또는 주정부에서 인가를 받은 비은행 업체
→ 허가를 받고 발행한 기관들은 나름 안정적이겠죠?
3. 제일 중요한 준비자산 요건!
스테이블코인을 발행하면, 그만큼 진짜 자산을 1:1로 갖고 있어야 해요. 즉, 1달러짜리 코인을 발행했으면 1달러에 해당하는 안전한 자산을 보유해야 해요
인정되는 준비자산
ⓐ 미국 현금, 중앙은행 예치금, 예금보험이 된 은행 예금
ⓑ 만기 93일 이내 미국 국채, 국채 담보의 레포/역레포
ⓒ 머니마켓펀드(MMF)
준비자산은 다른 데에 담보로 또 쓰지 못하게 해서, 꼭 현금성 안전자산으로만 보유하도록 했어요.
4. 이자 지급 금지 - 예금과의 가장 큰 차이점
스테이블코인을 갖고 있다고 이자를 받을 수는 없어요. 왜냐하면 스테이블코인이 은행 예금처럼 이자를 준다면, 사람들이 은행 대신 스테이블코인에 돈을 맡기게 될 수 있잖아요? 그리고 은행은 대출을 통해 이자를 지급할 돈을 만들지만, 스테이블코인의 준비자산은 대출에 사용할 수 없기 때문에 이자를 지급할 수 없어요.
5. 감독과 규제 체계
ⓐ 매월 자산 내역을 웹사이트에 공개
ⓑ 준비자산과 환매 정책 등도 누구나 확인 가능하게 공시
ⓒ 자본 건전성, 유동성, 금리 리스크, 보안 리스크, 자금세탁 방지 등
→ 금융기관 수준의 규제와 감독을 받게 되요.
이제는 믿음이 좀 생기시나요?
그럼 이 스테이블코인이 금융시장과 나의 생활에 미치는 영향에 대해 살펴볼게요.
스테이블코인이 금융 시장에 미치는 영향
① 결제·송금 시스템 혁신
- 빠르고 저렴한 송금 가능
- 중개은행 없이 실시간 해외송금 가능
② 은행산업 변화
- 예금이 줄고, 은행 대출 여력 약화
- 특히 중소형 은행은 경쟁력이 약해질 수 있음
③ 신흥국 대체통화로 활용
- 통화가 불안정한 나라에서 디지털 달러 역할
- 인플레이션 방어 수단
- 단, 자국 화폐에 대한 통제력 약화는 문제
④ 국채시장·통화정책 영향
- 미국 국채 수요 증가
- 스테이블코인으로 인한 유동성이 많아지면 통화 정책 효과 약화 가능성
개인에게 미치는 영향
장점
- 언제든지 해외 송금 가능, 수수료 거의 없음
- 주말·야간 포함 24시간 사용 가능
- 투자 대기자금 보관용으로 활용
- 인플레이션 방어용 달러 대체 수단
- 일부 코인은 스테이블코인 발행기관이 아닌 다른 곳에 예치 시 3~5% 이자 수익 가능
※ 주의점 ※
- 발행사 리스크 (테라 사태처럼 붕괴 가능성)
- 지갑 해킹·분실 위험
- 정책 변화에 따른 규제 리스크
- 코인런 발생 시 혼란
스테이블코인을 사는 방법
1. 가상자산 거래소 이용
- 국내 거래소(업비트, 빗썸 등)
ㄴ 원화로 비트코인·이더리움 매수 → 해외 거래소로 송금 → USDT, USDC로 환전
- 해외 거래소(바이낸스, 바이비트 등)
ㄴ 비트코인을 구매한 후, 해외 거래소에서 바로 스테이블코인 매수
※ 보안 주의! OTP, 콜드월렛 사용 등 필요 ※
2. P2P 방식(개인 간 직접 거래)
- 바이낸스의 P2P 플랫폼 이용
- 원화를 이체하면 상대방이 직접 스테이블코인 전송
※ 보안 주의! OTP, 콜드월렛 사용 등 필요 ※
※ 예시: 스테이블코인 구매 과정
1. 업비트 가입 → 원화 입금
2. 비트코인 구매
3. 바이낸스 가입 → 본인인증
4. 비트코인 전송
5. USDT로 환전
6. 결제, 송금, 보관 등 활용
마무리 한마디
스테이블코인은 단순한 가상화폐가 아니라,디지털 달러로서의 역할을 본격적으로 수행하고 있는 새로운 금융 기술이에요. 잘 활용하면 현금보다 편리하고, 은행보다 유리할 수도 있지만, 아직은 생소한 개념일 수 있어요, 그래도 변화하는 시대 흐름을 알고, 조금씩 경험해보는 건 어떨까요?
