미국주식 배당에 세금이?
재테크 전략,
이렇게 바꿔야 합니다!
"뉴스 보셨나요?"
ISA/연금/ IRP 등의 절세 계좌로 해외 ETF에 투자한 분들이, 배당금이 줄어들고 이중과세까지 될 수 있다는 얘기에 시끌벅적합니다. 실제로 온라인 커뮤니티에서는 "노후 준비를 위해 열심히 모았는데 이게 웬 날벼락이냐"라는 반응이 쏟아지고 있어요. 이런 상황에서 우리는 어떻게 대응해야 할까요?
오늘은 최근 변경된 미국주식 배당 과세 정책에 대해 자세히 알아보고, 우리의 투자 전략을 어떻게 조정해야 할지 함께 고민해보려고 해요
"무슨 일이 일어 났나요?"
정부는 외국에서 낸 세금에 대한 공제방식을 2025년 1월 1일부터 바꾸기로 결정했어요.
예전에는 외국에서 원천징수한 세금에 대해 국세청이 펀드에 먼저 환급 해주고, 나중에 개인이 수령할 때 다시 세금을 걷어갔죠. 이걸 펀드에 먼저 환급 안해주고 나중에 안받기로 바꾼거에요. 일반계좌는 어차피 원천징수를 하니까 영향이없지만, 절세계좌에서 환급받고 운영해야 할 절세금액을 못 받게 되면서 수익률이 떨어지게 생겼죠! 게다가 절세계좌는 인출할 때 세금을 떼는데, 그 세금은 그대로 떼면서 이중과세까지 될 수 있는 상황이 되어버렸어요
여러분들이 한 번에 이해하기 쉽도록! 변경 전과 후를 정리해봤어요
변경 전
단계 흐름 금액/내용 해외주식 배당 100원 → 원천징수 15원 해외주식 배당 100원 → 펀드 85원 국세청 → 펀드 14원 보전 펀드 → 절세계좌 99원 지급 절세계좌 → 국세청 원천징수 원천징수 내용 - ISA : 일부 비과세 및 분리과세 9% - 연금/IRP: 3~5% 절세계좌 → 투자자 원천징수 후 지급
→ 원천징수 15원 85원 펀드 85원 지급 절세계좌 → 국세청 원천징수 후 지급 투자자
변경 후
배당금 감소!
이중과세!
원천징수
"수익률에 어떤 영향이 있나요?"
이 변화로 인해 배당 ETF 투자의 매력이 많이 떨어졌어요. 미배당 투자 열풍의 선두에 서 있는 우리의 SCHD (SCHWAB US DIVIDEND EQUITY ETF)를 예로 들면
- 연간 배당 수익률 : 약 3.5% → 약 3% (세금 약 0.5% 감소)
- 배당 재투자시 10년 후 예상 수익률 : 약 41% → 약 34%(복리효과 7% 감소)
- 배당 재투자시 20년 후 예상 수익률 : 약 99% → 약 80%(복리효과 19% 감소)
자산 형성을 위해 열심히 투자하던 분도 목표 변경이 불가피하고, 은퇴 후 자금 마련을 위해 계획을 세웠던 착실한 분들에게는 노후자금이 부족해졌어요.
"절세계좌는 유지하는게 옳다!!"
해외 배당소득에 대한 절세효과가 사라진 것 뿐, 비과세 한도나 다른 혜택은 유지되고, 연금저축이나 IRP는 해지하면 불이익도 크기 때문에 나중에 대책이 나오면 그때 대응하는게 좋을꺼 같아요. 이중과세 문제가 불안하지만 정부가 어떻게든 해결해준다고 하니 일단은 기다려보는게 좋을 꺼 같아요!
"우리의 투자 전략 어떻게 바뀌어야 할까요?"
가장 골치아픈 문제에요. ETF를 바꾼다는 건 완전히 다른 주식을 사는 것과 같고, 그에 따라 장단점이 있어요.
1. 현상 유지 (SCHD 유지)는
- 장점: 안정적인 배당주 투자
- 단점: 수익률 하락
2. S&P 500으로 변경은
- 장점: 더 큰 시세차익 기대(IT 대형주 포함)
- 단점: 높은 변동성과 낮은 배당수익률(약 1.2%)
3. JEPI(JPMorgan Equity Premium Income ETF)로의 변경은
- 장점: 높은 배당 수익, 낮은 변동성
- 단점: 주가 상승 시 이익 제한(커버드콜의 특징)
투자 전략 비교
전략 배당수익 성장잠재력 변동성 SCHD 유지 ★★★ ★★★ ★★★ S&P 500으로 변경 ★ ★★★★★ ★★★★★ JEPI로 변경 ★★★★★ ★ ★
이번 변화로 좋아지는 건 없어요. 그리고 이중과세에 대한 불확실성도 있구요. 하지만, 우리는 계속 투자를 해야 하잖아요?? 최선의 투자 방법을 찾아 꾸준히 공부하고 실천하는 것이 필요해요!
"이것만은 꼭 기억해요!"
1. 절세계좌의 다른 혜택들은 여전히 유지되요
2. 정부가 ISA 계좌의 이중과세 문제 해결을 약속했어요
3. 장기적인 관점에서 투자 전략을 세우는 것이 중요해요
